В справочнике "Трудные случаи русской пунктуации" указано, что "конечно" не обособляется только в ответных репликах: Это правда? - Конечно правда!
Это можно объяснить переносом логического ударения на слово "конечно" и отсутствием паузы. Но вот похожая ситуация в присоединительном предложении: "И конечно же присутствует доверие, иначе быть не может". Здесь, вероятно, не нужна запятая, ударение на "конечно же".
Еще примеры с усилительным значением: Марина захмелела, ей сделалось теплее, и она неожиданно стала рассказывать, как они познакомились с Данилой, и очень хвалила солдат-спутников, в первую голову старшего вагона Оноприйчука, который конечно же вместе с солдатами скоро усёк, что Данила и Марина никакие не брат и сестра, но не прогнал их... (Виктор Астафьев. Пролетный гусь (2000).
Всё барахло надо было убирать и приводить в жилой вид кладовку конечно же самой Марине (Виктор Астафьев).
Заданное предложение надо перестроить, чтобы не обособлять вводное слово: Зимних игр конечно же тогда не было, потому что в Элладе не было ни ледовых арен, ни горнолыжных трасс.